Lundins okända gruvjätte slukas av Kanadabolag

Financial Times skriver om affären, och i exempelvis en Powerpoint-presentation om Lundin-relaterade oljebolaget Shamaran Petroleum nämns Red Back Mining som ett av bolagen i ”Lundin-sfären”.

Red Back är börsnoterat i Kanada, men har som huvudinriktning att bygga upp en gruvverksamhet i Afrika med ett projekt i Ghana och ett projekt i Mauretanien.

I ett pressmeddelande om Kinross-köpet står det att båda bolagens styrelser har godkänt affären, som innebär att Red Back-ägarna för varje Red Back-aktie får 1,778 Kinross-aktier och 0,11 teckningsoptioner i Kinross.

Budet ska enligt pressmeddelandet innebära att Red Back-ägarna får ett värde som är 21 procent över Red Back-aktiens värde före budet.

Kinross bud värderar därmed Red Back till 7,1 miljarder dollar.

Samgåendet innebär att Red Backs aktieägare får en ägarandel på 37 procent av det sammanslagna Kinross plus Red Back.

I pressmeddelandet beskrivs det som att det skapas en ny gruvkoncern med inriktning på guld och med ”exceptionella” tillväxtmöjligheter.

Kinross bidrar med högkvalitetsgruvor, tillväxtprojekt och en välmeriterad historik, medan Red Back har gruvor i tidig utvecklingsfas, och ”enastående” gruvletnings- och expansionspotential står det i pressmeddelandet.

Analytikernas prognoser innebär i snitt att det kombinerade Kinross och Red Back väntas utvinna 3,9 miljoner uns guld år 2015 motsvarande över 120 ton.

Det kan jämföras med en förväntad utvinningstakt på 2,6-2,7 miljoner uns 2010.

Med dagens guldpris kring 1200 dollar per uns, innebär den förväntade utvinningen 2015 ett värde på över 30 miljarder kronor på Kinross/Red Backs sammanlagda guldutvinning 2015.

Men Kinross bedömer enligt pressmeddelandet att det finns en väsentlig potential med Red Backs tillgångar som överstiger analytikernas förväntningar.

Det uppges vara baserat på de utvärderingar som Kinross gjort, och den potential som finns att hitta nya gruvfyndigheter och att öka utvinningen.

Lukas Lundin är styrelseordförande i både Lundin Mining och Red Back Mining, och väntas nu sitta med i Kinross styrelse.

Kinross vd Tye Burt ser köpet av Red Back Mining som en ”omvandlingsmöjlighet”.

– Nu skapar vi ett ”tillväxt-kraftpaket” i guldbranschen genom att kombinera Kinross fördelar (gruvor i världsklass, tillväxtprojekt och bevisad förmåga inom gruvutveckling) med potentialen i Red Backs tillgångar.

– Det här innebär enastående möjligheter för aktieägare i både Kinross och Red Back, tack vare den betydande uppsida vi anser finns i Red Backs fyndigheter och Kinross förmåga att utöka den potentialen.

– Vi har imponerats inte bara av Red Backs tillgångar, utan även av den erfarenhet och kompetens som finns inom företagets ledningsgrupp.

– Som erfarna operatörer med välmeriterad historik i regionen, tillför de ett väsentligt värde till den här affären.

Red Backs fyndigheter i Mauretanien och Ghana ger Kinross en stark position i Västafrika, som är en av världens snabbast växande guldregioner, står det i pressmeddelandet.

”Därmed så utökas Kinross närvaro i gruvbolags-vänliga länder”, skriver Kinross i pressmeddelandet.

– Dessutom har Red Back en bekräftad historik som ansvarsfullt gruvbolag, fortsätter Kinross vd Tye Burt.

– På Kinross avser vi bygga vidare på det renoméet genom att bidra med samma höga standarder för miljömässigt och socialt ansvarsfull gruvdrift i regionen, som vi har etablerat i våra övriga verksamheter runt om i världen.

Red Back Minings vd Richard Clark uttalar sig också i pressmeddelandet:

– Kinross historik med framgångsrik projektutveckling och att genomföra uppgjorda planer, tillsammans med möjligheter i världsklass i Tasiast-fyndigheten, utgör en spännande och unik kombination.

– Den växande utvinningsverksamheten underjord i Chirano-fyndigheten, och Red Backs fyndighetsletning passar fint ihop med Kinross imponerande tillgångsbas.

– Red Backs aktieägare kommer att gynnas av den här affären genom att bli aktieägare i en stor och väldiversifierad guldkoncern, med en stabil kärnverksamhet med gruvor av hög kvalitet, stora expansionsmöjligheter, och en spännande fyndighetsletnings-portfölj.

– Vår styrelse har enhälligt beslutat rekommendera Red Backs aktieägare att gå med på Kinross vänligt sinnade övertagande.

– Budet är rimligt med ett attraktivt premium över gällande aktiekurs för Red Back-aktien, och Kinross är en jättebra partner.