Lloyds sätter försiktig noteringskurs

Lloyds Banking Group siktar på en snabb noteringsprocess av dotterbanken TSB. På måndagen tillkännagavs att Lloyds och rådgivarna har bestämt sig för att erbjuda aktier till en kurs på mellan 2,20 och 2,90 pund. Om allt går enligt planerna ska aktien noteras på Londonbörsen redan på fredag nästa vecka.

Totalt säljs 125 miljoner aktier och det finns även en mindre tilläggsoption. Det fullständiga prospektet offentliggörs senare under måndagen.

Baserat på ett pris i mitten av intervallet får TSB ett börsvärde på 1,27 miljarder pund. Flera internationella affärstidningar beskriver prissättningen som försiktig. Enligt Financial Times ligger värderingen 15 procent under bokfört värde.

TSB är positionerad som en utmanare på den brittiska bankmarknaden. Handelsbankens lokala kontor är en av konkurrenterna.

Lloyds kommer inte att vara kvar som långsiktig ägare. Som en konsekvens av tidigare stödpaket till bankgruppen måste Lloyds ha sålt ut sina aktier före utgången av 2015.