Johan Cervin i Geveko-räddning

Vägmarkeringsbolaget Geveko är efter flera tunga år på väg bort från Stockholmsbörsen 32 år efter noteringen. På måndagen presenterade bolaget en unikt konstruerad finansieringslösning som innebär att en ny huvudägare köper ut bolaget från börsen.

Den nya huvudägaren är Solix Group som drivs av Altor-avhopparna Johan Cervin och Denis Viet-Jacobsen.

Solix med investeringspartners kommer att teckna 194 miljoner nyemitterade aktier i Geveko vilket gör att Solix kommer över 90 procents ägande. Teckningskursen är kraftigt rabatterad och ligger på 1,03 kronor vilket gör att Geveko tillförs 200 miljoner kronor.

I gengäld förbinder sig Solix att i nästa steg tvångsinlösa övriga ägare till kursen 4 kronor per aktie vilket är kraftigt över dagens kursnivå på börsen.

Aktien, som nu observationslistas av börsen, rusar omkring 40 procent på beskedet.

Enligt Gevekos styrelse, som rekommenderar aktieägarna att rösta för förslaget på en kommande stämma, är finansieringsplanen det bästa alternativet för bolaget. Annan finansiering har inte varit möjlig att finna och risken för obestånd är överhängande, enligt styrelsen.

”Efter en kraftig reducering av Gevekos skuldbörda ser Solix-konsortiet möjligheter att vidareutveckla Geveko utanför börsen tillsammans med Bolagets ledning. Solix engagemang i Geveko innebär att Geveko får långsiktigt stöd från en aktiv och kapitalstark huvudägare med betydande erfarenhet av att stötta bolag och företagsledningar i att genomföra tillväxt- och lönsamhetsåtgärder. Bolaget och övriga intressenter har efterlyst en sådan ägare under en längre tid”, skriver Geveko i ett pressmeddelande.

Parallellt med tvångsinlösen kommer Solix att erbjuda övriga Geveko-ägare att sälja sina aktier för 4 kronor per aktie, därmed behöver övriga ägare inte vänta på att tvångsinösenprocessen ska slutföras.

Huvudägarna Bergendahls Stiftelse och Stiftelsen Bergendahla har tillsammans med nio andra ägare meddelat att de ställer sig bakom transaktionen. Gruppen har en röststyrka på 68 procent vid den kommande extrastämman.

Geveko har arbetat med Ovington Financial Partners för att säkra den nya finansieringen. Vinge och Advokatfirman Michael Sterner har också bistått bolaget. Redeye har lämnat en fairness opinion.

Informationen om Solix är knapphändig i pressmeddelande från Geveko. Det svenska investmentbolaget sattes upp under 2014 och enligt den egna hemsidan har man hittills gjort en större investering i danska Cembrit Holding.

Johan Cervin och Denis Viet-Jacobsen sitter båda i styrelsen. Ordförande är Sigge Haraldsson, tidigare bland annat vd för Alfa Laval. I styrelsen sitter även Danske Bank-veteranen Anne Louise Eberhard och den industrielle rådgivaren Ola Erici.