Handelsbanken lättar på covenanter

Cloetta och Handelsbanken har omförhandlat lånevillkoren för den kreditram på 4,2 miljarder kronor som gavs i samband med köpet av Leaf.

”De ändrade villkoren innebär bland annat att lånekostnaderna minskar och den operationella flexibiliteten ökar”, skriver Cloetta i ett pressmeddelande på fredagen.

Bolaget kommenterar inte den nya räntesatsen specifikt men enligt avtalsvillkoren ändras räntesatsen ”enligt en skala baserat på Cloettas nettoskuldsättning/EBITDA-kvot”.

Kreditavtalet har tidigare hindrat Cloetta att göra utdelningar om nettoskuldsättning/EBITDA-kvoten varit högre än 2,7. Nu ändras detta till att kvoten måste ligga under 4,0.

”Bolagets finansiella mål om att ha en Net Debt/EBITDA multipel om omkring 2,5 ggr, innan man lämnar utdelning, förblir dock oförändrat”, skriver Cloetta.

Cloetta flaggar också för att bankkrediten kan komma att ersättas med andra finansieringsformer framöver.

”Cloetta utvärderar kontinuerligt sina långsiktiga finansieringsmöjligheter för att därigenom optimera kapitalstrukturen och de totala finansieringskostnaderna. Som en del av denna pågående process kan Cloetta komma att utvärdera möjligheterna att utge företagsobligationer”, skriver bolaget.