Han mäklade Billerudkorsnäs

När Billerud och Korsnäs slogs ihop förra året var Handelsbanken och SEB inkopplade som rådgivare och även långivare. Men när Kinnevik i måndags meddelade att man sålt hela innehavet i det sammanslagna bolaget stod Erik Penser Bankaktiebolag överraskande som ansvarig mäklare.

Därmed kan banken räkna hem en av årets största aktieplaceringar på börsen, en affär värd 3,7 miljarder kronor.

– Det var nog många på de stora husen som blev lite förvånade. Mäklarvalet visar att Kinnevik fortfarande väljer att vara lite okonventionella, säger en person på köparsidan.

Enligt vad Realtid.se erfar var det Lage Jonason som sydde ihop affären mellan Kinnevik och det fåtal institutioner och fonder som köpte aktierna. En avgörande faktor för Kinnevik ska ha varit att hålla affären i en liten krets där de nya ägarna var villiga att ta ett långsiktigt ansvar.

– Vi lämnar över till stora och långsiktiga finansiella institutioner vilket säkrar en stabilitet för bolaget framöver, sa Mia Brunell Livfors i en officiell kommentar i måndags.

De största köparna var alla svenska aktörer, däribland Alecta, AMF Försäkring, Fjärde AP Fonden, Lannebo fonder, Nordea Fonder och Swedbank Robur.

Lage Jonason arbetar sedan ett par år tillbaka för Erik Penser Bankaktiebolag med att förmedla just större aktieposter. Under 2012 låg han bland annat bakom Sjätte AP-fondens försäljning av aktier i Mekonomen och Ratos försäljning av en stor post i Lindab, som köptes av Systemair.

Lage Jonason bekräftar för Realtid.se att han varit engagerad i Billerudkorsnäs-affären, men han är försiktig med att gå in på detaljer som hur förhandlingarna har gått till:

– Generellt gäller att för större poster är det alltid en lång och prövande inkubationstid, innan man verkligen vet att det kommer att bli affär.

Under den senaste tiden har en lång rad aktieplaceringar genom accelerated bookbuilding-processer genomförts på börsen där aktier snabbt säljs till ett mycket stort antal köpare, oftast med rabatten som enda argument. Lage Jonason ser dock ett fortsatt behov även av den mer traditionella mäklarrollen.

– Jag tror att det kan bli en renässans för den klassiska institutionsmäklaren, som snarare förmedlar aktier som en väg till långsiktigt ägande än förmår placerare att köpa aktier som sätt att spekulera i kortsiktiga prisförändringar på börsen. Personligen finner jag det ytterst stimulerande att med insiktsfulla och krävande förvaltare med lång placeringshorisont föra djupgående samtal rörande ett bolags kvaliteter snarare än att bedriva kohandel under tidspress om det exakta aktiepriset visavi peers eller analytikerrekommendation, säger han till Realtid.se.