Com Hems ägare gör tysk jätte-exit

Kabel Deutschlands företagsledning genomför just nu en roadshow för att få investerare att köpa aktier i bolaget.

Klicka här för att gratis få Realtid.se:s nyhetsbrev Finans och försäkring varje vecka via e-post.

– Vi har även uppmärksammat en del svenska investerare som har kontor i London, säger en talesperson för Kabel Deutschland vid företagets huvudkontor i München.

– Vi har många gruppmöten, frukostar och individuella möten, och träffar även skandinaviska investerare.

Enligt talespersonen utgör Kabel Deutschland-noteringen en ”ice-breaker” för Providence som kan leda till att Providence börsintroducerar flera av sina bolag.

– Providence har många av sina bolag i ”pipeline”.

– Det kan inte uteslutas att de även börsintroducerar Com Hem på sikt.

– Det beror på marknadsförutsättningarna.

Kabel Deutschlands börsintroduktion är den första börsintroduktionen i Tyskland sedan två år på den här storleksnivån.

– Vi får stor uppmärksamhet nu.

Senaste lika stora börsintroduktion i Tyskland var Hamburgs hamnservicebolag som kom till Frankfurtbörsen år 2008.

Financial Times skriver om Kabel Deutschland-affären.

Börsintroduktionen av det tyska bolaget blir den största på två år i Europa som görs med ett riskkapitalbolag som säljare.

Providence kommer dock inte direkt sälja ut hela Kabel Deutschland.

Det är som utgångspunkt 30 miljoner aktier i det tyska bolaget som ska säljas ut för 21,50-25,50 euro per aktie.

Inklusive skulder på 3 miljarder euro innebär det att hela Kabel Deutschland värderas till över 5 miljarder euro.

Det är
lägre värderingsnivåer än de bud som Providence enligt FT fick in på det tyska bolaget i februari.

Det var budgivare som riskkapitalbolaget Bain Capital.

Providence tackade nej till buden, och räknar med att få ut mer genom att börja med att sälja ut en mindre del via börsen och därefter sälja ut resten successivt.

Om intresset blir stort kommer ytterligare 4,5 miljoner aktier säljas ut i samband med börsintroduktionen.

Totalt kan börsintroduktionen alltså inbringa 645-880 miljoner euro.

Det finns 90 miljoner aktier i Kabel Deutschland och Providence äger 88 procent.

Den pågående utförsäljningen omfattar alltså cirka en tredjedel av Kabel Deutschland.

Teckningstiden för Kabel Deutschland inleds under torsdagen och aktien börjar handlas på Frankfurtbörsen från och med den 22 mars.

Morgan Stanley och Deutsche Bank är finansiella huvudrådgivare i samband med Kabel Deutschlands börsintroduktion, men andra banker som JP Morgan, UBS, BNP Paribas, RBS och Societe Generale är också anlitade.

Providence startade år 1989 och är fokuserat på investeringar i företag inom branscherna media, underhållning, kommunikation och information.

Riskkapitalbolaget förvaltar ett kapital på 22 miljarder dollar.