Brakförlust för Erik Penser

Klicka här för att gratis få Realtid.se:s nyhetsbrev Finans och försäkring varje vecka via e-post.

Erik Penser Bankaktiebolag visar ett resultat på -19 miljoner kronor för tredje kvartalet. Därmed blev resultatet -47 miljoner kronor för de första nio månaderna 2010.

Intäkterna föll med över 10 procent till 43 miljoner kronor under tredje kvartalet. Och mätt över årets första nio månader sjönk intäkterna med 3-4 procent till 171 miljoner kronor.

Det framgår av firmans resultatrapport som offentliggjordes strax före lunch på onsdagen.

Firmans egna kapital (bokförda tillgångar minus skulder) uppgick till 323 miljoner kronor per sista september, jämfört med 350 miljoner vid årsskiftet.

Flera källor har ringt upp Realtid.se den senaste tiden om att Pensers firma går med brakförlust, att nyckelpersoner hoppar av och att firman förmodligen är för liten för att bli lönsam.

Så här uppger en källa:

”Sedan början av 2010 har…många hoppat av (se silly season). Flera topp rankade analytiker (Kenneth Toll, Joakim Höglund, Christian Hellman alla gick till Carnegie under H1) och mäklare (mäklarchefen Richard Bahrke mfl slutade i somras) har lämnat firman. Vidare har flera nyckelpersoner från strukturerade produkter hoppat av. Och nu senast privatebanking (Per Sommerlou). Vad är det som händer?”

Erik Penser Bankaktiebolags vd Peter Melbi bemöter via mejl till Realtid.se:

”Angående personalomsättning: Under de senaste åren har Erik Penser Bankaktiebolag rekryterat drygt 60 personer (2009 och 2010). När en organisation växer så snabbt är det oundvikligt att vissa personer antingen själva upptäcker att de inte trivs alternativt så framkommer det att de inte håller måttet. Det är också naturligt att enstaka medarbetare, som inte vill vänta på löneförhöjning och vinstdelning, lockas till andra firmor. Samtidigt har vi inga som helst problem att rekrytera de toppkrafter som vi anser oss behöva.

Angående resultat: Banken gick med 27 mkr i förlust under det tredje kvartalet och det var sommarmånaderna, juli och augusti, som var förlustbringande. Men under september såg vi en vändning och verksamheten gick break-even. Vår prognos är att fjärde kvartalet kommer att visa vinst och det är flera samverkande orsaker till det. Dels har vi en orderstock inom corporate finance som är väsentlig större än vid halvårsskiftet, dels har vi återtagit förlorade marknadsandelar inom strukturerade produkter vilket bidragit klart högre intäkter under oktober. Inom Asset management har vi nu ett kundinflöde som bara i den enskilda månaden oktober är större än något tidigare kvartal.

Angående vår framtid: Bankens strategi ligger fast och kunderna är det vi lever för. Flera rankningar visar att vi har kundernas förtroende och i exempelvis Affärsvärldens undersökning i våras utsågs vi till Sveriges näst bästa Private Banking leverantör. En bank som sköter sina tillstånd och som har kundernas förtroende har alltid en framtid. Få känner och förstår värdepappersmarknaden och dess svängningar som Erik Penser.”

Siffran -19 miljoner kronor i resultat för tredje kvartalet avser det ”resultat efter skatt” som anges i resultatrapporten, medan ”rörelseresultatet” blev -28 miljoner kronor under kvartalet enligt rapporten.

Så här skriver Melbi som kommentarer i själva resultatrapporten:

”Efter ett händelserikt tredje kvartal kan vi konstatera att resulta­tet är långt ifrån tillfredsställande.

Efter två svaga sommarmå­nader ökade dock affärsaktiviteten inom samtliga affärsområden successivt under september och rörelseresultatet för september blev positivt.

Vi ser också tydliga bevis på att våra tjänster är konkurrens­kraftiga och ett fortsatt intensivt sökande efter nya kunder och affärsmöjligheter pågår.

Detta är något som till stor del präglat bankens verksamhet under årets tredje kvartal.

Inom Private Banking har vi i hög grad påverkats av turbu­lensen inom den svenska banksektorn under kvartalet, en händel­seutveckling som fick till följd att en aktör lämnade marknaden.

Vi har därefter sett en ökad tillströmning av nya kunder som sö­ker ett oberoende alternativ.

Samtidigt har ett breddat utbud av strukturerade produkter bidragit till att förlorade marknadsan­delar återvunnits, något som inneburit ett klart bättre resultatut­fall för området jämfört med årets andra kvartal.

Inom Investment Banking har såväl aktivitetsnivå som order­läge ökat påtagligt under det tredje kvartalet.

Mot bakgrund av orderstockens storlek inom corporate finance kan vi redan nu se att fjärde kvartalet blir starkare.

Efter rapportperiodens utgång rekryterades Lage Jonason som Senior Advisor inom corporate finance.

Lage, som har över 30 års erfarenhet från den svenska finansmarknaden, skall främst fokusera på större transaktioner.

Inom Asset Management har inflödet av kapital ökat.

Offert­stocken har under det senaste året ökat påtagligt vilket, efter rap­portperiodens utgång, resulterat i flera nya uppdrag.

Affärsom­rådets intäkter är trögrörliga och därmed mer stabila, samtidigt som de inte kommer att öka i samma takt som andra intäkter i banken.

Sammantaget är förutsättningarna för en resultatförbättring under årets sista kvartal goda.”

Melbi skriver alltså att ”en aktör lämnade marknaden” vilket lär avse HQ, och Pensers firma har enligt Melbi tjänat på det genom hans formulering ”Vi har därefter sett en ökad tillströmning av nya kunder som sö­ker ett oberoende alternativ.”

Så här tipsade en källa Realtid.se redan i måndags:

”Tips! Erik Penser har tom q2 redovisat en samlad förlust på 35 mn. För q3 (sommar perioden) ryktas det om ytterligare minus 25 mn dvs totalt -60 mn första 9 månaderna = rekord. Uteblivna intäkter från investmentbanking, strukturerade produkter samtidigt som lönekostnadena ökat radikalt har påverkat resultatet i negativ riktning. På analysavdelningen är man förvärvarande 15 personer och kostar ca 30-35 mn i totala kostnader årligen. Intäkterna från Institutional Sales går trögt. 2006 hade Erik Penser 100-110 anställda. Idag är man 160-170. Sedan början av 2010 har dock många hoppat av (se silly season). Flera topp rankade analytiker (Kenneth Toll, Joakim Höglund, Christian Hellman alla gick till Carnegie under H1) och mäklare (mäklarchefen Richard Bahrke mfl slutade i somras) har lämnat firman. Vidare har flera nyckelpersoner från strukturerade produkter hoppat av. Och nu senast privatebanking (Per Sommerlou). Vad är det som händer? Nåväl, det kanske kommer ny information imorgon som visar på en vändning, ny inriktning…eller så fortsätter Erik Penser himself betala in bakvägen genom att öka aktiekapitalet…..återstår att se…..”

En annan finanskälla kommenterar:

– Erik Pensers firma har anställt jättemycket folk när det var hyggligt tuffa tider för att bygga muskler inför en vändning på marknaden.

– Efter det har förutsättningarna på marknaden förändrats så att det inte går att ta lika bra betalt.

– Det är inte så lätt att slåss i finansbranschen.

– Alla konkurrenter erbjuder likartade tjänster, och så slåss de mot högfrekvenshandlarna också.

– När inte börsen går upp som långsiktig trend går det inte att tjäna pengar på kundhandel.

– Courtageintäkterna sjunker och aktiemäklarna sitter mest och pratar och kostar pengar.