Boktryckare till lillbörsen

I samband med noteringen tänker nuvarande ägare sälja upp till 49 procent av aktierna i bolaget till allmänhet och institutionella investerare.

Genom noteringen får Scandbook möjlighet att använda egna aktier som betalningsmedel, och bolaget hoppas på så vis kunna öka takten i tillväxten.

”Vi ser stora möjligheter att växa ytterligare, såväl organiskt som genom förvärv”, skriver vd Pär Nilsson i ett pressmeddelande.

Scandbook producerade i fjol närmare 18 miljoner böcker. Omsättningen uppgick till 237 miljoner kronor och rörelsemarginalen till 13,4 procent. Den egna marknadsandelen uppskattas till 65 procent i Sverige och 45-50 procent i Norge och Danmark.

Bolaget ägs till 83,63 procent och sedan 2006 av riskkapitalbolaget Accent Equity, som är baserat i samma hus som Cevian på Engelbrektsgatan. Säljare år 2006 var danska Nörhaven, liksom Scandbook en bokproducent. ScandBook bildades i Stockholm 1918 av bokförläggaren Birger Wahlström, och bytte år 1967 verksamhetsort till Falun och 1982 namn till Scandbook (eller ScandBook, som företaget självt skriver sig som).

Antalet aktier som ska säljas ut är 1,65 miljoner av totalt 3,37 miljoner, dvs ca 49 procent. Räknat på teckningsintervallets undre prisgräns värderas Scandbook i erbjudandet till 195 miljoner kronor (58*3,37M), och dess övre gräns, 60 kronor per aktie, till 202 Mkr. Resultatet för år 2009 var 17,1 miljoner kronor efter en omsättning på , vilket ger ett p/e-tal på 11,4-11,8.

Accent kommer efter utförsäljningen av aktier att fortsätta äga 39,7 procent av bolaget (men reserverar rätten att sälja fler aktier). Den sålda posten, drygt 1,2 miljoner aktier, är beroende på utfallet av teckningsintervallet värd mellan 72 och 74 miljoner kronor.

För de kommande åren anger Scandbook att målsättningen vad beträffar omsättningstillväxten är 10 procent per år.

Realtid.se/TT