Biljonskulder nytt hot mot bankerna

Det rapporterar New York Times, som i en stort uppslagen artikel beskriver det nya hotet mot världsekonomin och citerar varningar från Europeiska centralbanken, Storbritanniens riksbank och Internationella valutafonden för en ny finansiell kris för främst Europas banker.

Konsekvenserna, enligt experterna, är att hushåll och företag kommer att få svårare att lån och till högre kostnader. Sammantaget skulle det hämma den ekonomiska återväxt som så många nu hoppas på ska infinna sig.

”Vi färdas mot en gigantisk avgrund, som inte många talar om. Samtidigt är det avgörande för framtida utlåning och finansiering”, säger Richard Barwell, ekonom på Royal Bank och Scotland och tidigare tjänsteman på Bank of England, Storbritanniens riksbank, till New York Times.

Bakgrunden är att världens banker tagit kortfristiga lån på sammanlagt 35 biljoner kronor, varav hälften av Europeiska banker och en femtedel av amerikanska banker; lån som förfaller fram till år 2012.

De kortfristiga lånen har kombinerats med långsiktig utlåning, vilket under 2008 tvingade regeringar att gripa in och rädda banker på randen till kollaps.

Enligt en studie från Moody´s i november var den genomsnittliga löptiden på en bankobligation 4,7 år, vilket är det lägsta genomsnittet på 30 år.

Återbetalningarna sammanfaller med den ökade ekonomiska oron, bland annat orsakad av kollapsen av Greklands ekonomi samt tilltagande problem för Spanien och Irland, vilket gjort det svårare för bankerna att klara sin traditionella upplåning via obligationsmarknaden.

I maj uppgick bankernas och de andra finansiella företagens utställda obligationer till magra 80 miljarder kronor, jämfört med 710 miljarder kronor samma period förra året. Sedan dess har obligationsmarknaden återhämtat sig något i juni och juli.

De stresstester som myndigheterna nu genomför av 91 banker och vars resultat redovisas den 23 juli, kan stärka marknadens optimism, förutsatt att testerna visar grönt ljus för bankerna.