Intäkterna från transaktionen kommer huvudsakligen att användas för att minska SBB:s skuldsättning, i linje med SBB:s kommunicerade strategi, vilket innebär att SBB:s belåningsgrad kommer att sänkas till cirka 42,4 procent från cirka 46,9 procent rapporterat per det tredje kvartalet 2022. Det framgår av ett pressmeddelande som skickades kl 03:15 natten till i dag, onsdag.

EduCo skapas genom att hela SBB:s portfölj inom social infrastruktur för utbildning (vilket inkluderar förskolor, grundskolor, gymnasieskolor och universitet) om 44,9 miljarder kronor, för närvarande helägt av SBB, säljs till det nybildade bolaget för cirka 43,7 miljarder kronor. SBB kommer att konsolidera 100 procent av EduCo efter transaktionens genomförande.

Brookfield kommer att erlägga till SBB cirka 9,2 miljarder kronor genom kontant betalning. Det totala maximala beloppet som ska betalas kontant till SBB från Brookfield för tilläggsköpeskillingar kommer att uppgå till högst 1,2 miljarder kronor.

Vidare kommer EduCo att ingå ett förvaltningsavtal med SBB, enligt vilket EduCo kommer att betala 1,8 procent av driftnettot per år till SBB.

Skuldfinansieringen av EduCo kommer att bestå av befintlig extern bankfinansiering på ca 6,9 miljarder kronor och 14,5 miljarder kronor i koncernintern finansiering som SBB tillhandahåller EduCo med en löptid på upp till sex år. Det koncerninterna lånet har en fast ränta på 3,0 procent. EduCos mål är en belåningsgrad på 50 till 55 procent. EduCo avser att refinansiera det koncerninterna lånet på marknadsmässiga villkor på medellång sikt.

EduCo:s investeringsstrategi kommer vara att investera i och förvalta sociala infrastrukturtillgångar inom den offentligt understödda utbildningssektorn i Sverige, Danmark, Norge och Finland, och kommer att vara den huvudsakliga strukturen för SBB:s investeringar inom den offentliga utbildningssektorn.

EduCos styrelseordförande kommer att vara Ilija Batljan. Jenny Asmundsson, som ingår i SBB:s koncernledning, kommer att vara ansvarig för EduCos verksamhet.

– Med Brookfield som vår långsiktiga partner kommer vi även att få en fördel genom diversifiering av SBB-koncernens finansieringskällor, samtidigt som vi påskyndar minskningen av skuldsättningen i koncernens balansräkning i linje med vår kommunicerade strategi, säger Ilija Batljan, vd och grundare av SBB i en skriftlig kommentar.

Parternas avsikt är att genomföra det första tillträdet 30 december 2022 eller senast i början av 2023. Det andra tillträdet förväntas genomföras i det första eller andra kvartalet 2023.

SBB har innan ingåendet av avtalet i transaktionen sagt upp den avsiktsförklaring avseende den föreslagna avyttringen av en portfölj till ett överenskommet fastighetsvärde om cirka 9 miljarder kronor, som ingicks med en institutionell investerare och offentliggjordes den 8 september 2022.

J.P. Morgan Securities PLC är ensam finansiell rådgivare till SBB i Transaktionen. Advokatfirman Vinge är legal rådgivare till SBB och Linklaters är legal rådgivare till Brookfield.