Swedbank trycker på Coco-knappen

Flera av de svenska storbankerna har de senaste åren förberett emissioner av så kallade Cocos, kort för Contingent Convertible bond. På fredagen meddelar Swedbank att man gör slagen i saken och placerar en första Coco-obligation på marknaden.

Enligt ett pressmeddelande tar banken in 750 miljoner dollar. Räntan är 5,5 procent årligen med första inlösentidpunkt om fem år.

– Vi är väldigt nöjda med transaktionen. Trots en orolig marknad lyckades vi uppnå ett pris i nivå med det lägsta i marknaden för motsvarande instrument. Det visar på Swedbanks styrka och höga förtroende på kapitalmarknaden, säger Göran Bronner, koncernfinanschef, i ett pressmeddelande.

Cocos har en inbyggd skyddsmekanism som innebär att obligationer omvandlas till stamaktier om kapitalbasen sjunker under en viss nivå. Swedbank uppger inte vid vilken kapitalbasnivå som konverteringen till stamaktier sker i det nu aktuella programmet.

Coco-emissionen räknas som ett primärkapitaltillskott vilket gör att primärkapitalrelationen skulle vara 24 procent vid årsskiftet, en ökning med 1,5 procent.

Obligationerna kommer att handlas på irländska Global Exchange Market.