Readsoft rusar på börsen efter miljardbud

Lexmark International Technology värderar det svenska programvarubolaget Readsoft till 1.226 miljoner kronor och bjuder 40,05 kronor per aktie med kontant betalning.

Efter Lexmarks pressmeddelande blev känt i morse rusade Readsofts aktie med hela 110 procent.

Erbjudandet innebär en premie om 117,7 procent jämfört med slutkursen 18,40 för bolagets B-aktie på Nasdaq OMX Stockholm den 5 maj 2014, vilket var den sista handelsdagen före erbjudandets offentliggörande. Budet är även 125 procent högre jämfört med volymviktad genomsnittskurs de senaste tre månaderna. Det är också 42 procent högre än den högsta kursen som betalats för Readsoft-aktien det senaste året.

Readsofts grundare Lars Appelstål och Jan Andersson, vilka även sitter med i styrelsen, meddelar att de accepterar budet. Tillsammans äger de aktier motsvarande 22,9 procent av kapitalet och 41,5 procent av rösterna.

Resterande styrelseledamöter rekommenderar även de övriga aktieägarna att acceptera Lexmarks erbjudande om 40,05 kronor per aktie i bolaget. Framförallt pekar styrelsen på den betydande premien samt att aktieägare som äger 22,9 procent redan accepterat erbjudandet.

Budet är villkorat av minst 90 procents accept och erforderliga myndighetstillstånd.

Styrelsen har tagit hjälp av Evli Corporate Finance som finansiell rådgivare och Mannheimer Swartling som juridisk rådgivare i utvärderingen av erbjudandet.

Lexmark har i sin tur anlitat Bird & Bird som legala rådgivare.

Inför budet har en due diligence genomförts av bolaget. Readsoft poängterar dock att Lexmark inte fått del av någon icke offentliggjord kurspåverkande information.

Readsoft skriver även att styrelsen bedömer att erbjudandet inte kommer att ”medföra någon materiell påverkan på sysselsättningen eller för platserna där ReadSofts bedriver sin verksamhet”.

Acceptperioden för budet löper från och med den 23 maj 2014 till och med den 23 juni 2014. Likvid beräknas kunna betalas från och med den 30 juni.

Lexmark har sedan 2010 haft en uttalad M&A-strategi när det gäller att köpa utvalda företag med system och programlösningar för dokumenthantering. Readsoft kommer att bli en del av Lexmark-bolaget Perceptive Software som i sin tur köptes 2010.