Nytt kapital till Northland Resources

I ett pressmeddelande idag meddelar Northland Resources att de tar in nytt kapital. Bolaget skall stärka sin kassa med upp till 375 miljoner dollar. Finansieringen sker genom en kombination av nya lån på 125 miljoner dollar och nytt eget kapital.

Detta på grund av ökande operationella kostnader under produktionsökningsfasen och högre investeringskostnader. Utöver detta har bolaget drabbats av ogynsamma valutakursförändringar samt lägre järnmalmspriser.

”Vi förbereder oss nu för att nå full produktion från vår Tapuligruva under det tredje kvartalet 2014. För att nå det måste vi tyvärr ta in ytterligare finansiering på grund av kostnadsöverskridanden och högre initiala rörelsekostnader. Vi är komfortabla med estimaten för de återstående investeringarna och våra prognoser för livscykelkostnader per ton”, skriver vd Karl-Axel Waplan i en kommentar i bolagets emissionskommuniké.

Rådgivare har varit Pareto i Norge, Ocean Equities i London samt Arctic securities.

Samtidigt höjer Northland Resources sin produktionsprognos från 1,4 miljoner ton järnmalmskoncentrat till 1,5 miljoner ton under år 2013, samt till 3,1 miljoner ton från tidigare 3,0 miljoner ton för 2014.

När handeln på Oslobörsen återupptogs under eftermiddagen rasade aktien till strax under kursen 1:90 norska kronor, ned 69 procent jämfört med onsdagens stängningskurs.

Avgifterna till rådgivarna i obligations- och aktieemissionerna beräknas till cirka 40 miljoner dollar. Detta enligt en presskonferens under torsdagen. Merparten kommer gå till Pareto och Arctic securities.