Industrivärden begär inlösen av konvertibellån

Industrivärden meddelar i dag att man påkallar förtida inlösen av konvertibellån 2015 om 500 miljoner euro som bolaget emitterade i början av 2010.

Enligt Industrivärden har aktiekursen överstigit konverteringskursen med 30 procent under en sammanhängande 20-dagarsperiod. Enligt konvertibelvillkoren kan då Industrivärden påkalla inlösen.

– När lånet nu konverteras har vi genomfört en nyemission, utan ekonomisk utspädning för aktieägarna, i ett investmentbolag som handlas till substansrabatt. Industrivärden tillförs 5,9 miljarder kronor i eget kapital. Det ökar vår flexibilitet och investeringskapacitet vilket gagnar Industrivärden och dess aktieägare, säger vd Anders Nyrén i en kommentar.

Han uppger även att Industrivärden utnyttjat konvertibellånet till att finansiera en långsiktig ägarposition i Volvo.

Det var i januari 2010 som Industrivärden emitterade ett femårigt konvertibellån om 500 miljoner euro på den europeiska konvertibelmarknaden. Lånet löper med en ränta om 2,5 procent.

”Under de senaste två åren har konvertibellånet varit ”in the money” varför konvertibelägare kontinuerligt påkallat konvertering till nya aktier”, skriver bolaget.

Vid dags dato har cirka 63 procent av konvertibellånet konverterats till 29.155.388 nya C-aktier och ytterligare 16.937.873 nya C-aktier tillkommer vid full konvertering.

Industrivärden skriver att konvertibelägarna har rätt att välja inlösen till obligationens nominella värde eller konvertering till aktier.

”Mot bakgrund av rådande aktiekurs är det ekonomiskt rationellt för konvertibelägare att välja konvertering till nya C-aktier”, står det i pressmeddelandet.

Vid full konvertering av konvertibellånet ökar antalet C-aktier i Industrivärden med 46.093.261 nya C-aktier till totalt 432.364.485

C-aktier varvid eget kapital tillförs 500 miljoner euro.

Konverteringen medför en ökning av röstetalet med 1,6 procent och av kapitalet med 11,9 procent.