Goldman-introduktioner går bäst

Business Week skriver om en jämförelse av vilka aktier i nyintroducerade bolag som har gått bäst, beroende på vilken bank som anlitats som finansiell rådgivare i samband med börsintroduktionen.

Klicka här för att gratis få Realtid.se:s nyhetsbrev Finans och försäkring via e-post.

Resultatet blev att aktier i nyintroducerade bolag då Goldman varit ”lead underwriter”, steg med i snitt 9,6 procent under den första dagen då dessa aktier kom till börsen.

Det var mer än dubbelt så mycket som de 3,6 procent i kursökning för aktier i bolag där andra banker var rådgivare.

Som lead underwriter hjälper en bank till att hitta investerare som vill köpa aktier i det bolag som ska börsintroduceras.

Av undersökningen som sammanställs av Bloomberg, framkom även att Goldman Sachs bara behövde en rabatt på i snitt 1,4 procent för att sälja ut de aktier som ska säljas ut i samband med börsintroduktionen.

Den rabatten är i förhållande till intervallet för utförsäljningspriset för aktien i de bolag som börsintroduceras.

Business Week skriver om den rättsprocess som Goldman är inblandad i efter anklagelser från amerikanska finansinspektionen SEC om att Goldman har lurat investerare. Goldman anser anklagelserna vara grundlösa.

Men Goldman är trots allt den lönsammaste värdepappersfirman i USA:s historia, och fortfarande förstahandsvalet för bolag som vill börsintroducera sig och för investerare som vill ha bäst avkastning.

Det uppger finansprofessorer från University of Chicago och University of Notre Dame som Business Week varit kontakt med.

Börsintroduktioner där Credit Suisse och JP Morgan varit rådgivare, gick sämst enligt Business Week.

Att vara underwriter vid börsintroduktioner är ett av de lönsammaste områdena i finanbranschen.

Hittills i år har bankerna i snitt tagit ut en avgift på 6,4 procent av det belopp som ska placeras, för sådana uppdrag i USA.

Det är mer än tio gånger så stor avgift som bankerna tar ut när de är finansiella rådgivare vid företagsköp, eller när det är företagsobligationer som ska säljas ut.

Även om aktierna i Goldman Sachs bolag i snitt gick bäst under den första handelsdagen, så gick aktierna i de bolag Morgan Stanley var med om att börsintroducera i snitt bäst mätt över den första månaden.

Då hade aktier i Morgan Stanleys bolag en genomsnittlig kursökning på 7,8 procent.