De hemliga Morgan Stanley-förhören

Morgan Stanley-stjärnan Magnus Kjellberg åtalades för grovt insiderbrott i de delar som berör handel i Findexa, Gambro, OMX, Tele2 och Tradedoubler.

De hemligstämplade förhören i Bilaga D omfattar cirka 350 sidor. Här följer valda delar ur den förhållandevis fylliga innehållsförteckningen.

Innehåll (sidhänvisningar till Bilaga D utelämnade):

Morgan Stanley:

• Skrivelse 08-08-12 från FSA
(brittiska Finansinspektionen) med svar på frågor inklusive bilagor

• Svar på fråga angående The Green Book

• Pipeline

• Magnus Källberg hade inte access till The Pipeline rörande affärerna Eniro/Findexa, Eircom/Babcock, Skandia/Old Mutual, OMX/Nasdaq, Tele2/Orange Neth, Tradedoubler/Time Warner, Gambro/Investor/EQT

• Svar på fråga 10 angående vilka av de personer som kallats till förhör som känner Ossian Hellers – ingen känner honom

• Förhör 08-06-23, Nick Tassel, Head of Private Side ande research Compliance for Europe, Middle East and Africa, berättar bl a om konfliktkontroll, konflikt file och gröna boken (green book) samt att access till information bygger på NTK (need to know)

• Förhör 08-06-24, Jean Abergel, Managing Director, Investment Banking Divsion, Co Head of the Media and Communication Group in Investment Banking, the Group that is in charge of covering all Media and Telecom Companies across Europe, berättar bl a om Eircomprojektet

• Förhör 08-06-23, Michel Antakly, Managing Director, M&A, arbetade med Gambroprojektet, MS fick uppdraget av Investor runt 10 feb 06 och tog kontakt med Gambros styrelse under tredje veckan i mars 06

• Förhör 08-06-23, Philip Apostolides, Managing Director, Investment Banking Divsion, arbetade med Tradedoublerprojektet, Mot slutet av okt/början av av nov 06 fick han kännedom om att deras klient i USA, Time Warner AOL hade anlitat MS för att hjälpa till med att titta på ett uppköp av Tradedoubler, runt mittan av nov 06 skedde första mötet med motparten. Apostolides preciserar senare i förhöret datum, 31 okt samtal med klienten, 3 nov första samtalet med Goldman Sachs, 14-15 mötet hos Goldman Sachs med motparten, due diligence i Stockholm 14 dec, runt 15-16 dec avbröts diskussionerna, veckan efter det gjorde styrelsen i Tradedoubler ett uttalande, den 12 jan 07 tror Apostolides att han fick samtalet från Time Warner att diskussionerna återupptagits

• Förhör 08-06-23, Teofilo Masera, ansvarig för Investment Banking Saud Arabia berättar om Eniro/Findexa affären. Texas Pacific Group (TGP) ägde Findexa. MS närmat sig TGP för att höra om säljintresse fanns. I feb närmade sig MS sig åter TGP och nu var säljintresset större. Han tror att MS nu organiserade ett möte mellan TGP och Eniros VD. 20 juli gjordes en presentation, som visade på olika alternativ, för Eniros styrelse. Alternativen var att göra ingenting, att köpa TDC eller att köpa Eniro (skrivfel, ska vara köpa Findexa, Reds anm). Vid denna presentation visste MS att TGP var villiga att sälja för en kurs ”låga 30 NOK”. Masera tror att det var i juli som MS och Eniro gjorde en formell överenskommelse. Findexas rådgivare blev UBS. MS förberedde informationsmaterial som skulle skickas ut till bankerna den 9 sept, så vitt Masera kommer ihåg. Det var första gången som ett dokument med aktuell köp/säljkurs 32,50 cirkulerade. Masera var också delaktig i genomförandet av due diligencen i Oslo. 23 sept hölls ett styrelsemöte där de sista detaljerna spikades innan budet blev offentligt den, som han tror, 29 sept (rätt datum skall vara den 26 sept 2005, undertecknads kommentar). Informationen skulle ha lämnats på morgonen men det försenades till tidig eftermiddag. Den som gjorde det mesta av det dagliga arbetet i projektet, som kallades Two to Tango, var Andreas Fredricsson från Stockholmskontoret. Efter den 23 sept befann sig Masera i Stockholm för att tillsammans med jurist finslipa alla överenskommelserna. Kursen på Findexa var stabil ända fram till slutet på aug/början på sept. Masera minns att han gjorde bedömningen att det var frö många som kände till projektet och att för många människor belv kontaktade angåede finansieringen. Masera berättar vidare om Tele 2/orange Netherlands projektet. Han blev inblandad i projektet först i början av 2007 efter att två medlemamr i teamet hoppat av. Magnus Kjellberg ingick i teamet, men eftersom han var upptagen med andra projekt så var en annan VP, Vincent Policard, inkopplad på projektet. Per Hillström kände till projektet, men den ende från Stockholmskontoret som var inblandad var Magnus Kjellberg. Han kände till vad som pågick även om han inte var inblandad i due diligencen. Han tog aktiv del i några möten med Tele 2 i Stockholm. Masera känner inte till statusen i projetket i nov 2006 då han inte ingick i teamet

• Förhör 08-06-24, Christian Lucas, Managing Director Investment Banking Division, ansvarig för relationerna med klienter inom det teknologiska fältet. Lucas berättar om Silver Lake/Teleca mandatet. Några av medlemmarna i Telecas styrelse kontaktade Lucas chef; Michael Grimes om en ”potential take private transaction”. Med det menas att köpa bolaget av aktieägarna, ta det från börsen och låta det bli en privat aktör. För att klara detta behövdes en investerare. Grimes ordnade så att de fick kontakt med Silver Lake. Han överlät affären på Lucas eftersom målbolaget var svenskt. Silver Lake skötte själva det mesta men informerade MS, t ex ”vi har fått respons” eller ”vi gör denna due diligence”. Första kontakten togs den 5 nov. Mellan dec 05 och mars 06 pågick det utbyte av mails och några konferenssamtal innan Silver Lake talade om att de inte längre var intresserade av någon affär. Lucas beskriver ”the pipeline” och vad som brukar finans i ”the green book”