Carl Palmstierna gör comeback

Under måndagen framkom i ett pressmeddelande att Palmstierna går in som delägare i Valbay och blir arbetande styrelseordförande i bolaget.

Anmäl dig till Realtid.ses nyhetsbrev Finans och Försäkring som skickas ut varje fredag.

Valbay kommer därmed att bli hans huvudengagemang framöver.

Palmstiernas ägarandel blir 15 procent.

Finansföretaget riktar sig till familjer med en samlad förmögenhet på minst 50 miljoner kronor, men även företagare som driver företag som på sikt kan bli värdefulla.

Hittills har Valbay drygt 60 kunder som låter ett kapital på drygt 5 miljarder kronor förvaltas via Valbay.

Valbay är formellt sett inte en bank eller så, utan har som affärsidé att ge kunderna råd om kapitalförvaltning, juridik, försäkringar och skatter.

Alla sluttjänster inhandlas sedan från utomstående företag.

– Vi sätter oss på samma sida om bordet som kunden, och ingår ett partnerskap, säger Palmstierna.

– Vi ger de råd och det stöd, och upphandlar de tjänster som kunden behöver.

– Det kan du inte göra på ett trovärdigt sätt, om du har egna produkter.

Palmstierna kom in själv i Valbay som kund, och sitter sedan tidigare i styrelsen för bolaget Panopticon där Valbays grundare Magnus Wikner också är styrelseledamot.

– Vi började diskutera Valbay, och det slutade med att jag då kom in som kund i strukturen.

– Det ena ledde till det andra vilket slutade med att jag gick in som delägare och också arbetande styrelseordförande.

Valbays styrelse äger över 85 procent av företaget, och med en ägarandel på 15 procent blir Palmstierna en av de fem största delägarna.

Konceptet att vara familjers ekonomiska rådgivare som upphandlar tjänster, kallas för ”family office”.

Verksamheten startades år 2002 av Pontus Dahlström och Magnus Wikner, och har idag drygt 50 anställda i Luxemburg, Schweiz och Stockholm.

Palmstierna har fram tills nyligen haft uppdrag för norska aktiemäklarfirman ABG, men det har upphört sedan november.

Han ser inte ABG som en konkurrent till Valbay.

– Nej, tvärtom. Här finns möjligheter till ett nära samarbete.

Är det då aktörer som HQ Bank som är Valbays konkurrenter?

– HQ betraktar inte vi som konkurrent och inte bankerna heller, för de säljer egna produkter.

– Vi är det enda renodlade family office-konceptet i Sverige.

Utomlands är en förebild den brittiska familjen Flemming som hade egen bank och övrig verksamhet.

– De var ohyggligt förmögna, och satte upp en verksamhet kring förvaltningen av familjens egen förmögenhet.

Det blev ett ”single family office”.

”Multiple family offices” förekommer, och innebär förmögna familjer som får hävstång på sina kostnader och den expertis de byggt upp genom att även sköta andra familjers förmögenheter.

– Valbay är ytterligare ett steg. Vi kallar oss för ett ”commercial family office”.

Har du hela din förmögenhet i Valbay?

– Ja, alltså i olika former. Jag har nu en legal struktur kring mina investeringar, och över tid så kommer Valbay vara rådgivare.

Det här innebär dock inte att Palmstierna byter bank från sin dagliga bank.

– Den kommer jag att ha kvar. Valbay har inga bankkonton eller så, utan har rollen att ta en samlad bild av en familjs förmögenhet.

Hjälper ni kunderna med skatteflykt?

– Nej, tvärtom skulle jag säga.

– Vi ser enorma fördelar med att skapa ”enkla strukturer” för kunderna.

– Och vi förordar för våra kunder – de svenska kunderna – ett enkelt upplägg baserat på ett svenskt aktiebolag.

Valbay är enligt Palmstierna därför ofta involverat nu i situationer där ”exotiska strukturer” som byggts upp i historien hos rika familjer, monteras ned.

– Man har haft en massa konstiga utländska holdingbolag och så vidare, men det är inte vår rekommendation.

Men ni har ju kontor i Schweiz och Luxemburg som väl anses vara skatteparadis?

– I Schweiz har vi vårt naturliga kontor för våra kunder i Mellanöstern.

Valbays moderbolag är registrerat i Luxemburg.

– Det har att göra med att Luxemburg har den mest strikta myndighetskontrollen av den här typen av verksamhet, så genom att finnas där får vi med automatik ett ”European passport”.

Det gör att Valbay även kan erbjuda sina tjänster i andra europeiska länder.

– Vi behöver bara notifiera relevanta myndigheter, så kan vi sätta upp verksamhet även där.

– Det ligger i våra planer här, att bli en paneuropeisk verksamhet.