Finansminister-sonen försvarar dåliga fonder

När Realtid.se häromdagen skrev om de svenska storbankernas Sverigefonder i jämförelse med Danske Bank, framkom att danskarna var bäst och Nordea kom sämst.

Standardfonder för svenska aktier, Danske Bank jämfört med storbankerna (uppdaterat till och med måndag 11 augusti):

1) Danske Fonder Sverige -11,6%

2) Handelsbanken Reavinstfond -14,7%

3) SEB Sverigefond -15,0%

4) Swedbank Robur Sverigefond -15,5%

5) Nordea Sverigefond -15,8%

Källa: Morningstar

Samtidigt tar Danske ut en årsavgift på 1,3 procent av fondkapitalet, medan Nordea tar ut 1,4-1,5 procent.

Nordea kunde inte direkt höra av sig med en kommentar, men har nu samlat krafterna och berättar om sin syn på läget:

Hur bedömer ni att era Sverigefonder har gått jämfört med andra Sverigefonder?

– Något bättre än den genomsnittliga fonden, säger Erik Feldt som är vd för Nordeas fondbolag i Sverige.

Vad tycker ni om utfallet?

– Målet med förvaltningen är att ge andelsägarna en så hög avkastning som möjligt med hänsyn tagen till fondens risknivå. Med den skakiga börs vi haft de senaste månaderna har avkastningen blivit kraftigt negativ, vilket naturligtvis är tråkigt.

– När det gäller avkastning mot index respektive konkurrenter är ett halvår alltför kort tid för att göra en meningsfull utvärdering.

Nordeas Sverigefond är en aktiefond som placerar på den svenska aktiemarknaden och då huvudsakligen i storföretag med en internationell inriktning. Fonden får förutom att placera i aktier och aktierelaterade överlåtbara värdepapper placera upp till 10 procent i fondandelar. Fonden får även placera i derivatinstrument inom ramen för placeringsinriktningen. Fondens riskprofil påverkas inte av användandet av derivatinstrument.

Sverigefondens största aktieinnehav är Hennes & Mauritz, TeliaSonera, SSAB, Ericsson, AstraZeneca, Nordea Bank, Handelsbanken, Volvo, Investor, och Atlas Copco.

Kan man säga något om vart och ett av de största innehaven, och varför ni har valt just det bolaget?

– Vi tror på defensiva aktier, som läkemedelsbolag, men också på exportföretag som fått oförtjänt mycket stryk, till exempel SSAB och Sandvik. H&M ser också spännande ut om det fortsätter att leverera långsiktig tillväxt.

Vad tror ni om börsen framöver?

– Börsen har redan tagit till sig mycket av det dåliga. När vi sett en nedgång på närmare 40 procent är det rimligt att anta att vi är vid en vändpunkt. Om det mesta av det dåliga i USA är passerat och Europa lyckas möta problemen ser det ganska bra ut.

Vad är den bästa placeringsstrategin mot den bakgrunden?

– Från och med nu och fram till nästa sommar är ett bra tillfälle att investera i aktier. Men det betyder inte nödvändigtvis att börsen går upp kraftigt de närmaste månaderna.

Hur anser ni att Nordeas fondavgifter ligger till jämfört med andra fonder?

– Det finns både dyrare och billigare Sverigefonder på marknaden.

Nordea har ett fondkapital på 4,4 miljarder kronor i sin Sverigefond, att jämföra med Danske Bank som har 2 miljarder i sin Sverigefond.

Nordea förvaltar totalt ett kapital på motsvarande nästan 800 miljarder kronor åt sina kunder, varav nästan 170 miljarder i Sverige.

Det kan jämföras med Danske Bank som totalt förvaltar ett kapital på 25 miljarder kronor åt svenska kunder. I kontoret i Stockholm förvaltar banken svenska tillgångar på 16 miljarder kronor, bland annat sina svenska aktiefonderna.