Twitter styr hedgefond

En stor del av handeln på världens börser styrs idag av datorer som dammsuger marknaden efter små fel i prissättningen av en aktie. De största aktörerna sätter enorm processorkraft i arbete för att handla aktier för lika enorma summor lånade pengar för att under bråkdelar av en sekund tjäna på små, små kursrörelser.

Men marknaden styrs också av människors känslor och förväntingar. Det har kvantarna, de programmerare som skapar aloritmerna för den så kallade algohandeln, inte lyckats avspegla i sina modeller.

Så var finns känslorna? I oktober visade så foskaren Xiao-Jun Zeng vid universitetet i Manchester på ett samband mellan språkbruket i närmare tio miljoner inlägg på Twitter och börsindexet Dow Jones Industrial Average under 2008.

Xiao-Jun Zeng hävdar att data från Twitter i studien till 87,6 procent följer marknadens rörelser.

Nu har Xiao-Jun Zeng fått jobb hos Paul Hawtin på Derwent Capital Markets i London. I februari ska företaget lansera fonden Derwent Absolute Return på Caymanöarna som med 25 miljoner pund ska pröva om Xiao-Jun Zengs idéer håller i verkligheten.

Xiao-Jun Zeng har använt en algoritm från Google som heter Google-Profile of Mood States, GPOMS. Algoritmen kategoriserar stora textmängder på internet efter hur glad, snäll, alert, säker, livlig repektive lugn skribenten verkar vara.

Informationsjätten Thomson Reuters har visat hur det går att tjäna pengar på att analysera vad massmedia skriver om en aktie.

Malmöföretaget Saplos vd Mattias Tyrberg berättade på samma konferens, Sentiment Analysis Symposium i New York i april, hur hans teknik kan användas för att analysera hur ett varumärke uppfattas i stora textflöden.

– Thomson Reuters kan förutsäga aktiekursen genom att titta på hur mycket positivt eller negativt som skrivs eller hur många omnämningar en aktie får, säger Mattias Tyrberg till Realtid.se.

– Man kan titta på hur folk tradar via Twitter. Om de säger sälj eller köp. Man följer strömmen – tesen är att de som är på Twitter har mest koll eller reagerar tidigt. Man handlar på andras reaktioner på lång eller kort sikt.

Saplo är inne på samma spår.

– Du kan själv definiera känslor och träna vårt system att känna igen dem genom att mata in texter. Du kan se hur mycket eller lite av varje känsla som uttrycks och korrelationen till aktiekursen.

Kan du koppla Saplos verktyg till börsindex så att datorn lär sig själv?

– Det är inte möjligt idag.

Saplo tog in en halv miljon dollar i riskkapital i maj.
Det motsvarar ungefär fyra miljoner kronor.

Är Saplo till salu?

– Allt har ett pris, svarar Mattias Tyrberg, som grundade företaget tillsammans med Sverker Sikström 2008.

Väntar ni på att bli upptäckta?

– Vi är upptäckta. Vi jobbar med många olika case. Vi har ett par stora proof of concept i USA när det gäller personlig anpassning av innehåll – att du ska få sökträffar som just du är intresserad av till exempel.