Storebrand i miljardaffär – förvärvar Danica Pension Norge

Den norska marknaden för avgiftsbestämda pensioner uppgår till cirka 420 miljarder NOK i förvaltat kapital och 36 miljarder NOK i årliga premier, enligt Finans Norge. Marknadstillväxten har varit stark de senaste tio åren och Storebrand räknar med att marknaden kommer att fortsätta växa med mer än 10 procent årligen under de kommande åren. Det framgår av ett pressmeddelande.

Danica, ett dotterbolag till Danske Bank, är den sjätte största leverantören av avgiftsbestämda pensioner i Norge med 5 procent i marknadsandel. Förutom att förvalta 22 miljarder NOK i avgiftsbestämda pensioner för 14 000 företag och 98 000 aktiva medlemmar, förvaltar Danica 6 miljarder NOK i privatsparande. Totalt förvaltat kapital uppgår till cirka 30 miljarder NOK. Danica erbjuder även kommersiella och personliga riskprodukter, totalt cirka 300 miljoner NOK i årliga premier för egen räkning. Resultatet före skatt uppgick till 127 miljoner norska kronor 2020. Merparten av distributionen sker genom Danske Bank som kommer att fortsätta distribuera produkterna från Storebrand.

Storebrand kommer att betala 2,01 miljarder NOK för aktierna i Danica (justerat för förändringen i Danicas substansvärde under perioden 30 september 2021 till 31 december 2021). Transaktionen kommer att finansieras av tillgängliga medel i företagsportföljen, som uppgår till 24 miljarder NOK. Den omedelbara effekten på solvensgraden för Storebrandkoncernen förväntas bli minus 5 procentenheter. 

– Vi har varit en aktör på den norska marknaden i 150 år och den norska marknaden kommer att förbli viktig för Danske Bank. Försäljningen av den norska delen av pensionsverksamheten till ett attraktivt pris innebär dock en mycket bra möjlighet för oss att genomföra vår strategi att förenkla och stärka vår verksamhet. Det gör att vi kan fokusera på pensionsmarknaden i Danmark, som är en marknad där vi har en mycket stark position med ett bra värdeerbjudande och genererar en tillfredsställande och lönsam tillväxt. Vi är nu ännu bättre positionerade för att bygga vidare på det under de kommande åren, säger Glenn Söderholm, chef för privat- och företagskunder på Danske Bank och styrelseordförande för Danica Pension i en skriftlig kommentar.

Slutförandet av transaktionen väntas under första halvåret 2022 och är villkorat av godkännande från den norska finansinspektionen och den norska konkurrensmyndigheten samt vissa andra sedvanliga transaktionsvillkor.

ABG Sundal Collier fungerar som finans- och transaktionsrådgivare, Thommessen som juridisk rådgivare och Deloitte som rådgivare för finansiell due diligence för Storebrand.

Danske Bank sålde i maj 2019 Danica Pension till nya ägare, Polaris och Acathia Capital, och heter sedan i februari 2020 Futur Pension.

Varumärket Danica har funnits kvar inom Danske Bank-koncernen i övriga Norden.