Bank of America finansierar ABB:s nyförvärv

Svensk-schweiziska ABB köper upp amerikanska Thomas & Betts för 26,5 miljarder kronor kontant. Köpeskillingen är 24 procent över T&B:s stängningskurs på New York-börsen i fredags, enligt ABB.

Bank of America Merrill Lynch ger ABB finansieringslån på hela beloppet och har varit finansiell rådgivare i affären. Kirkland & Ellis har varit juridisk rådgivare åt ABB. Deutsche Bank har varit finansiell rådgivare och Davis Polk & Wardwell juridisk rådgivare åt Thomas & Betts.

– Strategiskt stämmer det perfekt. Det här är ytterligare ett stort steg framåt mot vårt mål att öka närvaron på den viktiga nordamerikanska marknaden. Förvärvet stärker helt klart våra mål för tillväxt och lönsamhet till 2015 samt uppfyller alla våra avkastningskrav på investeringar för att skapa värde för aktieägarna, säger Joseph Hogan, ABB:s koncernchef i en kommentar.

Genom förvärvet får ABB tillgång till över 6.000 återförsäljare i Nordamerika. I och med köpet räknar ABB med att dubblera försäljningen av lågspänningsprodukter till cirka 163 miljarder kronor.

ABB beräknar att förvärvet kommer ge runt 1,35 miljarder kronor i årliga synergieffekter till 2016. Merparten av beloppet kommer från effektivare inköp.

ABB:s och T&B:s styrelser är eniga om sammanslagningen. Men det krävs också ett godkännande av en majoritet av Thomas & Betts aktieägare. Beslutet dröjer till andra kvartalet i år. Därför väntas affären bli klar först i mitten av 2012.