Bausch & Lomb till salu för 9 miljarder dollar

Trenden av fusioner inom vården ser ut att fortsätta. Nu senast sägs Bausch & Lomb vara påväg att säljas till Valeant Pharmaceuticals i Kanada för ca 9 miljarder dollar.

En affär kommer offentliggöras nu på tisdag, säger personer med insyn till Dealbook.

Bausch & Lomb, vilket gör linsvätska och andra ögonprodukter, har skissat på en försäljning eller introduktion på börsen under ett antal månader.

Även om många rådgivare förväntar sig en stadig tillväxt av affärer i år, är den totala affärsvolymen fortfarande ner 8 procent jämfört med samma tid förra året. Företagen har mycket kontanter och har tillgång till billig finansiering. Och stigande börsindex har gett styrelser och ledningsgrupper mer förtroende att driva stora transaktioner.

Mycket av affären aktivitet har föranletts av private equity-industrin, som har försökt att göra nya förvärv eller plocka kontanter ur befintliga investeringar för att betala sina delägare.

Bausch & Lomb s nuvarande ägare är riskkapitalbolaget Warburg Pincus, och 9 miljarder dollar för försäljningen av Bausch & Lomb skulle vara en mycket god affär. Warburg Pincus betalade ca 4,5 miljarder dollar under 2007, och har dessutom genomfört en extra utdelning i mars på 772 miljoner dollar.

Warburg Pincus har anlitat Goldman Sachs slutet av förra året för att börja bedriva en försäljning eller börsintroduktion av Bausch & Lomb, med en preliminär riktkurs på 10 miljarder dollar,säger informerade personer i processen.

Köpare väntas bli Valeant. Företaget, som är baserat i Laval, Quebec, har resurser att göra affärer, med cirka 414 miljoner dollar i kontanter per den 31 mars.