Finwire

Redeye gör analysomtagning på Catella - bearcase är högre än dagens aktiekurs

Uppdaterad 2021-06-11
Publicerad 2021-06-11

Analyshuset Redeye har gjort en omtagning i sin aktieanalys av fastighetsrådgivaren Catella och finner nu ett base case på 45 kronor (40). Bearcaset ligger på 30 kronor (23) och ligger alltså över dagens aktiekurs per den 11 juni.

I analysen argumenteras det för att Catella har gömt juvelen PIM för länge och att bolaget har varit svåranalyserat, varför investerare ignorerat Catella.

Analyshuset lyfter att PIM-verksamheten ska öka sitt förvaltade kapital med 15 procent årligen och estimerar att ebit-marginalen ska stiga från dagens 17 procent till 22 procent i 2024.

I base caset värderas PIM till 12 gånger rörelseresultatet år 2024, vilket är långt under jämförelsebolag.

Tim Hansson
tim.hansson@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire

Platsannonser

Premium för 199 kr i sommar
Med Premium får du Sveriges bästa oberoende bevakning av finansbranschen

Logga in