Fonden Franklin US Opportunities A (acc) USD minskade 1,40 procent i december, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 2,02 procent. Under 2021 avkastade fonden 16,53 procent och var därmed sämre än index ökade med 25,85 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Grant Bowers och Sara Araghi.

Förvaltarduon inleder med att konkludera att den amerikanska aktiemarknaden steg om än något ojämnt under fjärde kvartalet. Minskad oro över omikron-mutationens inverkan på ekonomin fick aktiemarknaden att lyfta under slutet på december. Fonden steg med 3,80 procent under fjärde kvartalet.

Förvaltarna hänför fondens underavkastning till deras undervikt mot ”mega-capitalization”-bolag såsom Apple och Microsoft. Även fondens övervikt mot mjukvarubolag som utvecklades svagt under fjärde kvartalet påverkade negativt.

Fondens bästa innehav under fjärde kvartalet var istället elbilssektorn där Rivian Automotive och Lucid Group bidrog positivt. Dock var fonden underviktad i Tesla vilket bidrog negativt till fondens relativa avkasting sett för kvartal fyra.

För december gynnades dock fonden av en undervikt i Tesla då aktien backade. Även Rivian Automotive och Lucid Group backade under december efter en annars stark uppgång föregående månader – vilket delvis förklarar fondens negativa avkastning enligt fondförvaltarna. Förvaltarna förhåller sig dock fortsatt positiva till elbilssektorn och framför allt till Rivian Automotive och Lucid Group.

Slutligen kommenterar förvaltarna utsikterna för det nya året där de spår en fortsatt stark ekonomisk återhämtning i USA där de även ser att USA återhämtar sig snabbare än övriga jämförbara välutvecklade ekonomier. Förvaltarna spår dock en ökad finansiell volatilitet på grund av stigande inflation och stigande räntor. Förvaltarna ser dock dessa som en möjlighet inför det nya året och temporär volatilitet kan öppna upp för lukrativa investeringsmöjligheter.

Franklin US Opportunities A(acc)USD, %december, 2021Fond MM, förändring i procent-1,40Index MM, förändring i procent2,02Fond i år, förändring i procent16,53Index i år, förändring i procent25,85

Joel Johansson
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.