Finans Nyhet

Nordea får kritik för avkastningsberäkningar

Taggar i artikeln

Danske Bank Nordea
Publicerad

Experter kritiserar Nordea för att ha använt tvivelaktiga avkastningsberäkningar i sin rådgivning på den danska marknaden. Nordea avvisar att det finns ett problem.

Camilla Jonsson

I rapporten har Nordea uppmanats att se över hur banken har gett rekommendationer till privata kunder i Danmark som ville investera med låg risk. Branschen har med spänning sett fram emot svaret eftersom Nordea i åratal har sålt produkter som på många sätt liknar Danske Banks Flexinvest Fri, skriver den danska tidningen Finans.

Danske Bank har tidigare kritiserats eftersom kunderna blev vilseledda att investera i lågriskprodukter med en förväntad negativ avkastning. Enligt sin egen rapport har Nordea inte gjort samma misstag som Danske Bank, men det finns en betydande skillnad mellan hur de två bankerna har beräknat sina avkastningsförväntningar.

Medan Danske Bank fastställde avkastningsförväntningarna på fem år, har Nordea motiverat sitt agerande baserat på bankens långsiktiga avkastningsförväntningar, som är giltiga i 20 år. Detta kan vara ett problem eftersom långsiktiga avkastningsförväntningar kommer att visa en betydligt högre årlig avkastning när det gäller produkter med låg risk med många obligationer.

Annons

– Det är möjligt att det kan se ut som att Nordeas avkastning kommer att vara positiv genom att använda långsiktiga avkastningsprognoser, men det ger inte en realistisk bild. Faktum är att det aldrig kan vara en bra idé att sälja en produkt med många obligationer som har en negativ ränta, säger Carsten Tanggaard. professor vid Ålborgs universitet, till Finans.

Nordeas långsiktiga förväntningar är särskilt missvisande för kunder som till exempel måste spendera pengarna inom fem år.

– Det verkar inte lämpligt att använda långsiktiga avkastningsantaganden för att granska produkter för kunder med en mycket kortare investeringshorisont. Jag tror att Nordea ännu inte har svarat på hur siffrorna skulle se ut om de räknade på mer kortsiktiga avkastningsförväntningar, säger Nikolaj Holdt Mikkelsen, en investeringsexpert och oberoende rådgivare.

Annons

Nordea avvisar kritiken.

– Vi anser helt klart att den granskning och beräkningar som vi gjorde för rapporten till den danska Finansinspektionen i samband med Danske Bank-fallet gjordes från fall till fall, säger Hans Henrik Klestrup, bankdirektör med ansvar för Wealth Management i Nordea.

Nordeas kortsiktiga avkastningsförväntningar visas inte i rapporten till den danska finansiella tillsynsmyndigheten, men enligt Hans Henrik Klestrup används de som ett stresstest i den löpande rådgivningen av kunder.

Annons

– Just för att vi testar stress i vår beräkning av förväntad avkastning, är vi av den tydliga övertygelsen att vårt råd uppfyller de krav som inte bara lagstiftningen, utan också våra kunder ställer på oss,  säger han till Finans.

Annons