Cheng Yi Liang, 57, åtalas i civil domstol av The Securities and Exchange Commission misstänkt för att ha använt insideruppgifter i sin trading åtminstone 27 gånger och i 19 börsnoterade bolag.

Amerikanska justitiedepartementet lämnade även in åtalsanmälningar mot hans son för händelser kopplade till fallet. Yi Liang jobbar på en avdelning som godkänner nya läkemedel, FDA:s mest känsliga del. Han nekar till anklagelserna.

– Det här är saker som gjorde att jag inte kunde sova, säger FDA-kommissionären David Kessler till Wall Street Journal.

Läkemedelsbolag och Wall Street är beroende av at FDA-anställda inte använder sin förkunskap för att lura marknaden.

Tradandet går tillbaka till 2006 och det som han uppges ha tjänat mest på var Vanda Pharmaceuticals nya schizofrenidrog Fanapt. Där ska han ha dragit in runt 1 miljon dollar.

Han ska även ha tjänat stort på Momenta Pharmaceuticals Incs blodförtunnande medicin Lovenox.

Liang utnyttjade sin position som gav honom tillgång till myndighetens lösenordsbaserade läkemedelsprogram där han granskade alla läkemedel som skulle godkännas.