Finans Nyhet

Tunga rådgivare anlitade när Cloetta förvärvar Candyking

Taggar i artikeln

Accent Equity Cloetta
Publicerad

Cloetta förvärvar samtliga aktier samt obligationer i problemtyngda Candyking och anlitar Handelsbanken Capital Markets, Cederquist och KPMG som rådgivare. Köpeskillingen tillfaller obligationsinnehavarna.

Realtid.se

Cloetta aviserade på fredagseftermiddagen förvärvet av samtliga aktier i Candyking.

Summan: 325 miljoner kronor på kassa- och skuldfri basis, och dessutom med en möjlig tilläggsköpeskilling om maximalt 225 miljoner kronor. Detta baserat på utfallet av Cloettas och Candykings sammantagna försäljningsvolym inom lösviktsgodis och lösviktsnaturgodis i Norden, Storbritannien och Polen under 2018.

Förutom 100 procent av aktierna i Candyking ingår även 100 procent av Candykings utestående obligationer och andra skulder i förvärvet.

Annons

Säljare av aktierna är Candykings vd, Dani Evanoff, som förvärvade aktierna från riskkapitalbolaget Accent Equity så sent som i november. De hade dessförinnan ägt bolaget i nio år.

Enligt Cloetta ska merparten av den initiala köpeskillingen och den möjliga tilläggsköpeskillingen tillfalla innehavarna av Candykings utestående obligationslån om nominellt 750 miljoner kronor.

I samband med att tillträde sker i förvärvet kommer Candykings obligationer att avnoteras från Nasdaq Stockholm samtidigt som Cloetta utger ett instrument för tilläggsköpeskillingen till befintliga obligationsinnehavare som berättigar till eventuell framtida tilläggsköpeskilling.

Annons

Candykings försäljning, inklusive dansk skatt, uppgick till cirka 1.300 miljoner kronor på rullande 12-månaders basis per det tredje kvartalet 2016. Underliggande EBITDA uppgick till cirka 70 miljoner kronor och underliggande EBIT till cirka 30 miljoner kronor.

Cloetta uppger att förvärvet förväntas skapa betydande synergier som gradvis kommer att realiseras under åren 2017–2020. Synergierna skapas inom administration, inköp, logistik, försäljning och genom insourcing av produktion. Det slutliga utfallet av synergier är beroende av volymutvecklingen. Cloetta avser att efter affären genomförts återkomma med information avseende förväntade synergier och engångskostnader. Cloetta-koncernens mål om en underliggande EBIT-marginal på 14 procent ligger fast.

Handelsbanken Capital Markets har varit finansiell rådgivare till Cloetta och Advokatfirman Cederquist har varit legal rådgivare. KPMG bidrog med stöd avseende finansiell due diligence.

Annons

Cloettas B-aktie handlas på Nasdaq Stockholm.

Annons